Jetzt werden wir ein wenig Mathematik üben!
Sie haben vielleicht schon von den Begriffen „pips“ und „lots“ gehört die umherschwirren. Jetzt werden wir Ihnen erklären was sie bedeuten und wir zeigen Ihnen wie sie kalkuliert werden.
Lassen Sie sich Zeit mit diesen Informationen, denn es handel sich um Grundkenntnisse für jeden Forex Händler. Denken Sie überhaupt nicht an das Handeln, bis Sie mit den pip Werten, der Profit Kalkulation und Kursverlusten vertraut sind.
Was zum Teufel ist ein Pip?
Die meist gebräuchlichste Wertsteigerung von Währungen ist der Pip. Wenn der EUR/US$ von 1.2135 auf 1.2136 steigt ist das genau ein PIP. Ein pip ist die letzte Dezimalstelle eines Börsenkurses an dem Sie Ihren Profit oder Verlust messen.
Da jede Währung ihren eigenen Wert hat, ist es notwendig den Wert eines pip für diese spezielle Währung zu kalkulieren. In Währungen wo der Dollar zuerst angeboten wird, würde die Kalkulation wie folgt aussehen.
Laßt uns die USD/JPY Rate mit 115.40 nehmen (beachten Sie, dass dieses Devisen Paar nur zwei Dezimalstellen hat. Die meisten anderen Währungen haben vier Dezimalstellen).
In diesem Fall des USD/JPY hätte ein pip .01
USD(JPY:
115.40
.01 dividiert durch die Wechselrate = Pip Wert
.01 durch 115.40 = 0.0000866
Dies sieht nach einer sehr langen Nummer aus, aber später werden wir die Lot-Größe noch diskutieren.
USD(CAD:
1.4180
.0001 dividiert durch die Wechselrate = Pip Wert
.0001 durch 1.4180 = 0.00007052
Im Fall wo der US$ nicht zuerst angeboten wird und wir den US Dollar Wert haben wollen, müssen wir einen weiteren Schritt einlegen.
EUR/USD:
1.2200
.0001 dividiert durch die Wechselrate = Pip Wert
somit
.0001 durch 1.2200 = EUR 0.00008196
aber wir müssen zum US$ zurück, daher müssen wir eine weitere Kalkulation hinzufügen, wie folgt EUR mal Wechselrate
somit
0.00008196 = 0.00009999
Aufgerundet wären das 0.0001
GBP/USD:
1.7975
.0001 dividiert durch die Wechselrate = Pip Wert
somit
.0001 durch 1.7975 = GBP 0.0000556
Aber wir müssen zum US$ zurück, daher müssen wir eine weitere Kalkulation durchführen,
wie folgt
GBP mal Wechselrate
Somit
0.0000556 mal 1.7975 = 0.0000998
Aufgerundet wären das 0.0001
Sie werden wahrscheinlich Ihre Augen verdrehen und denken “muß ich das wirklich alles ausarbeiten?”. NEIN lautet die Antwort. Fast alle Forex Broker werden dies für Sie automatisch erarbeiten. Es ist aber immer gut für Sie zu wissen, wie sie dies ausarbeiten.
Im nächsten Abschnitt behandeln wir wie diese anscheinend unbedeutenden Beträge sich addieren können.
Was zum Teufel ist ein Lot?
Spot Forex wird in Lots gehandelt. Die Standardgröße für ein Lot ist US$ 100,000. Es gibt auch eine Mini Lot Größe und das sind US$ 10,000. Wie Sie bereits wissen werden Währungen in Pips gemessen, welches der kleinste Wertzuwachs einer Währung ist. Um den Vorteil dieser kleinen Wertzuwächse wahrzunehmen, müssen Sie große Beträge einer bestimmten Währung handeln, um einen signifikanten Profit oder Verlust festzustellen.
Angenommen wir würden eine 100,000 Lot Größe verwenden. Wir werden jetzt einige Beispiele nachrechnen um festzustellen wie der Pip Wert beeinflusst wird.
USD/JPY bei einer Wechselrate von 115.60
(.01 : 115.60) x $100,000=$8.56 pro pip
USD/CHF bei einer Wechselrate von 1.3966
(.0001 : 1.4555)x$100,000=$7,16 pro pip.
In Fällen wo der US Dollar nicht zuerst angeboten wird ist die Formel etwas anders.
EUR/USD bei einer Wechselrate von 1.1890
(.0001 : 1.1890) x EUR 100,000=EUR 8.41 x 1.1890=$9.99949, gerundet sind das $10 pro pip.
GBP/USD bei einer Wechselrate von 1.8120
(.0001 : 1.8120) x GBP 100,000=5.52 x 1.8120=10,0022, gerundet sind das $10 pro pip.
Ihr Broker mag eine unterschiedliche Betrachtung zur Kalkulation des pip Wertes in der Relation zur Lot Größe haben, aber auf welchem Wege er es auch tut, er wird immer in der Lage sein Ihnen zu sagen, wie der pip Wert der Währung zu einem speziellen Zeitpunkt ist. Da sich der Markt spändig bewegt ist der pip Wert von der Währung abhängig, die Sie gerade handeln.
Wie zum Teufel kalkuliere ich Verdienst und Verlust?
Da Sie nun wissen wie man den Pip wert kalkuliert, lasst uns sehen wie Sie Verdienst un Verlust kalkulieren.
Lasst uns US$ kaufen und Schweizer Franken verkaufen.
Der Ihnen angebotenen Kurs liegt bei 1.4525 / 1.4530. Da Sie US$ Dollar kaufen, arbeiten Sie auf der Basis 1.4530 arbeiten.
Sie kaufen 1 Lot von $100,000 zu 1.4530.
Ein paar Stunden später bewegt sich der Preis auf 1.4550 und Sie entscheiden Ihren Handel zu schließen.
Der neue Kurs für USD/CHF ist 1.4550/14555.
Sie verkaufen nun zum Kurs 1.4550, dem Kurs zu dem die Händler bereit sind zu kaufen.
Die Differenz zwischen 1.4530 und 1.4550 ist .0020 oder 20pips.
Wenn wir unsere Formel von vorhin nehmen, haben wir jetzt (.0001:1.4550)x$100,000=$6.87
X20pips=$137.40
Denken Sie daran: Wenn Sie in den Handel ein- oder aussteigen, sind Sie der Bandbreite des Geld/Ausgabe Kurses unterworfen.
Wenn Sie eine Währung kaufen wird der Ausgabekurs verwendet und wenn Sie verkaufen verwenden Sie den Geldkurs.
Sie kaufen eine Währung: Sie zahlen Sie die Kursdifferenz wenn Sie in den Handel einsteigen, aber nicht wenn Sie aussteigen.
Sie verkaufen eine Währung: Sie zahlen Sie die Kursdifferenz nicht wenn Sie einsteigen, aber dann wenn Sie aussteigen.
Was zum Teufel ist Leverage?
Sie werden sich wahrscheinlich wundern, wie ein kleiner Investor wie Sie selbst solch große Beträge an Geld handeln kann. Denken Sie Ihr Broker wäre eine Bank, der Sie im Grunde nur damit konfrontiert $100,000 an Währung zu kaufen und alles, was er von Ihnen verlangt ist $1,000 als Vertrauensbasis zu hinterlegen. Dieses Geld verwaltet er nur, wird es aber nicht zwangsläufig behalten. Hört sich zu schön an, um wahr zu sein? Nun das ist der Grund, warum Forex auf Basis des Fremd und Eigenkapitals arbeitet.
Die Höhe des von Ihnen verwendeten Fremdkapitals (Leverage), hängt von Ihrem Broker un der Summe, mit der Sie sich wohlfühlen ab.
Normalerweise wird der Broker eine Minimum Kontogröße zur Bedingung machen, auch bekannt als Konto margin (Hinterlegungssumme) oder initial margin. Sobald Sie Ihr Geld hinterlegt haben, sind Sie in der Lage zu handeln. Der Broker wird auch festlegen wieviel er pro gehandelter Position (lot) verlangt.
Zum Beispiel: Für je $1,000 die Sie haben könne Sie 1 Lot von $100,000 handeln. Wenn Sie also $5,000 haben, könnten Sie bis zu $500,000 am Forex Markt handeln.
Die minimale Sicherheit (margin) für jedes Lot wird von Broker zu Broker variieren. Im obigen Beispiel verlangt der Broker 1% Hinterlegungssumme. Das heißt, dass für je $100,000 die gehandelt werden, der Broker eine Garantie von $1,000 auf die jeweilige Position verlangt.
Was zum Teufel ist Margin Call?
Falls das Geld auf Ihrem Konto unter die Bedingungen der Hinterlegungssumme fällt (used margin), wird der Broker einige oder alle offenen Positionen schließen. Dies schützt Ihr Konto in eine negativen Bilanz zu fallen - sogar in einem sprunghaften und schnelllebigen Markt.
Beispiel 1
Nehmen wir an, Sie eröffnen ein reguläres Forex Konto mit $2,000. Sie eröffnen ein Lot von EUR/USD mit einer Sicherheits Einlage von $1000. Die nutzbare Hinterlegungssumme (usesd margin) ist das Geld, das zur Öffnung neuer Positionen oder zur Stützung von Handelsverlusten zur Verfügung steht. Da Sie mit $2,000 gestartet sind ist Ihre nutzbare Hinterlegungssumme $2,000. Wenn Sie aber ein Lot eröffnet haben, das eine margin von $1,000 erfordert ist Ihre verwendbare Hinterlegungssumme nur noch $1,000. Falls Ihre Verluste Ihre Hinterlegungssumme übersteigt, erhalten Sie eine Benachrichtigung.
Beispiel 2
Nehmen wir an, Sie eröffnen ein reguläres Forex Konto mit $10,000. Sie eröffnen ein Lot von EUR/USD mit einer Sicherheitsanforderung von $1000.
Bedenken Sie: Nutzbare Hinterlegung (user margin) ist das Geld, welches Ihnen zur Verfügung steht um neue Positionen zu öffnen oder Handelsverluste zu decken. Vorraussetzung um ein Lot zu öffnen ist, dass Sie eine Summe von $10,000 hinterlegt haben. Nachdem Sie den Handel eröffnet haben, bleiben Ihnen $9,000 als nutzbare Hinterlegung und $1,000 aufgebrauchter Hinterlegung. Falls Ihre Verluste die nutzbare Hinterlegung von $9,000 übersteigen, erhalten Sie eine Benachrichtigung.
Stellen Sie sicher, dass Sie den Unterschied zwischen nutzbare Hinterlegung und genutzte Hinterlegung verstehen.
Falls das Eigenkapital (der Wert Ihres Kontos) wegen Handelsverlusten unter Ihre nutzbare Hinterlegung fällt, müssen Sie entweder mehr Geld einlegen oder Ihr Broker wird Ihre Position schließen, um Ihr und sein Risiko zu limitieren. Das Ergebnis: Sie können nie mehr Geld verlieren, als Sie hinterlegt haben.
Wenn Sie mit einem Hinterlegungskonto arbeiten ist es wichtig dass Sie wissen was die Politik Ihres Brokers bei Hinterlegungskontos ist.
Sie sollten auch wissen, dass Broker übers Wochenende eine höhere Hinterlegung fordern.
Die kann über die Woche 1% sein. Wenn Sie die Position über das Wochenende halten wollen kann dies auf 2% oder höher ansteigen.
Die Thematik der Hinterlegung ist ein heikles Fachgebiet und einige behaupten, dass zuviel Hinterlegung gefährlich ist. Das alles hängt vom Einzelfall ab. Wichtig ist, dass Sie die Politik Ihres Brokers, bezüglich Hinterlegung, durch und durch verstehen und dass Sie mit den begleitenden Risiken vertraut sind.
Einige Broker bezeichnen Ihre Fremdkapitalisierung im Sinne einer Fremdkapital Kennziffer und andere im Sinne eines Fremdkapital Prozentanteils. Die einfache Beziehung zwischen den zwei Begriffen ist:
Leverage (Fremdkapital) = 100 : margin % (prozentuale Hinterlegungssumme)
Margin = 100 : Leverage
Leverage wird herkömmlich als ein Verhältnis dargestellt, wie 100:1 oder 200:1